Les ETF de l’énergie verte en Chine enregistrent les meilleures performances au premier semestre

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Les fonds négociés en bourse sur le thème de l’énergie verte en Chine ont surperformé d’autres stratégies d’ETF thématiques et générales au premier semestre 2021, alors que l’économie s’oriente vers une énergie plus verte et des produits de consommation plus respectueux de l’environnement.

Les ETF investissant dans l’énergie verte ont dominé la liste des ETF les plus performants en Chine au cours des six premiers mois de l’année, sept des 10 ETF étant des produits sur le thème de l’énergie verte, selon les données de Wind Info.

L’ETF E Fund CSI New Energy d’E Fund Management a gagné 45,5%, dominant le marché, suivi par l’ETF ChinaAMC CSI New Energy de China Asset Management, qui a généré un rendement de 44,6%.

L’ETF Penghua CSI China Mainland Low Carbon Economy de Penghua Fund Management s’est classé troisième, enregistrant un rendement de 42,5%, et l’ETF Ping An CSI New Energy Car Industry, suivi avec un rendement de 41,9% au cours des six premiers mois de l’année.

Le président chinois Xi Jinping a fixé des objectifs pour que les émissions de carbone nationales en Chine atteignent leur plus haut niveau avant 2030 avant que le pays ne passe progressivement à une économie neutre en carbone d’ici 2060.

Kevin Xu, partenaire et leader du secteur des mines et métaux chez Deloitte Chine, a déclaré que la plupart des ETF chinois sur l’énergie verte se concentraient sur les véhicules électriques, les batteries ou l’énergie solaire.

« Dans le contexte des objectifs de carbone de la Chine pour 2030-2060, les secteurs du transport et de la fabrication d’électricité ont été mis sous le feu des projecteurs et sont devenus les premiers acteurs à réduire les émissions de carbone », a déclaré Xu.

Kangting Ye, analyste principal en Asie basé à Singapour et responsable de la recherche en Chine chez Cerulli Associates, a déclaré que l’essor du secteur de l’énergie verte était motivé à la fois par l’augmentation de l’offre et de la demande nationales.

Les exportations de matériaux énergétiques verts pourraient également bénéficier d’initiatives étrangères telles que le récent plan d’énergie propre du président américain Joe Biden et le Green Deal de l’UE (mécanisme d’ajustement des frontières carbone).

Ng Sze Yoon, directeur principal basé à Singapour pour les perspectives Asie-Pacifique chez Broadridge, a convenu qu’une concentration claire et collective en Chine sur la lutte contre le changement climatique stimulait la croissance des ETF d’énergie verte.

« Dans le cadre des priorités politiques nationales, la Chine a fixé des objectifs ambitieux en matière d’émissions de carbone pour réduire les risques liés au changement climatique. Cela représente un marché en croissance rapide pour les entreprises chinoises qui s’engagent activement dans l’énergie propre et la conservation de l’énergie », a-t-elle déclaré.

Les gestionnaires d’actifs, les propriétaires d’actifs et les investisseurs suivront probablement les directives du gouvernement chinois sur le financement du climat et élaboreront leurs stratégies environnementales, sociales et de gouvernance autour de l’atténuation du changement climatique, a ajouté Ng.

En octobre de l’année dernière, cinq ministères du gouvernement chinois ont publié conjointement le Climate Finance Guidance sur la promotion des investissements et du financement pour lutter contre le changement climatique, alignant les flux financiers sur les ambitions écologiques et climatiques de la Chine.

Parmi les 925 ETF domiciliés en Chine sur le marché, plus de 60 % ont enregistré des performances positives, et environ un tiers ont enregistré des performances négatives.

La Chine a vu environ 205 lancements d’ETF cette année, dont 18 sur le thème de la technologie, 11 sur le thème de l’énergie verte et 10 sur le thème du marché des étoiles, selon les données de Wind.

En essayant d’atteindre son objectif de neutralité carbone, les autorités chinoises sont susceptibles de faire pression pour l’énergie verte et les véhicules électriques afin d’encourager davantage de flux de fonds dans les ETF liés à l’ESG.

Kangting de Cerulli a déclaré qu’elle s’attendait à ce que les FNB d’énergie verte en Chine continuent de bien performer.

Ng de Broadridge a également convenu que la performance des ETF d’énergie verte continuerait probablement d’être forte en raison de la pression réglementaire.

Cependant, elle a déclaré qu’il était important de faire la distinction entre les entreprises véritablement les plus performantes dont il a été confirmé qu’elles avaient adopté de nouvelles stratégies innovantes propres et vertes, et celles qui surfaient simplement sur la vague verte.

Xu de Deloitte a déclaré qu’il s’attendait à une croissance structurelle à long terme pour le secteur de l’énergie verte en Chine.

Par exemple, la Chine vient d’annoncer un plan visant à installer plus de 30 gigawatts de capacité de stockage d’énergie verte d’ici 2025, dans le cadre des efforts visant à augmenter la consommation d’énergie renouvelable.

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