6 FPI qui versent des dividendes mensuellement

Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont l’une des options les plus populaires pour les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier. Une FPI doit distribuer plus de 90 % de ses bénéfices chaque année afin de conserver son statut d’exemption d’impôt. Pour les investisseurs, cela signifie des paiements de dividendes relativement élevés et des politiques de dividendes cohérentes.

Les FPI ont rebondi après l’effondrement des prêts hypothécaires à risque de 2008 qui a pesé sur la valeur des biens immobiliers pendant quelques années.

Ils sont devenus populaires auprès des investisseurs car ils versent souvent un rendement en dividendes plus élevé que les obligations d’entreprise ou d’État. Les actions sont également négociées en bourse, ce qui leur donne un potentiel de croissance ainsi que des revenus. Le rendement annuel moyen, tel que mesuré par l’indice MSCI US REIT, était de 10,32 % en juin 2021.

Cependant, des rendements plus élevés s’accompagnent de risques plus importants, comme nous l’avons certainement appris en 2008. L’immobilier n’est pas pour les âmes sensibles, même lorsque vous laissez les décisions aux professionnels.

FPI qui paient mensuellement

Alors que la plupart des FPI distribuent des dividendes sur une base trimestrielle, certaines FPI paient mensuellement. Cela peut être un avantage pour les investisseurs, que l’argent soit utilisé pour augmenter le revenu ou pour le réinvestissement, d’autant plus que les paiements plus fréquents s’accumulent plus rapidement.

Voici une demi-douzaine de prospects, chacun spécialisé dans un créneau différent du secteur immobilier.

Société d’investissement AGNC (AGNC)

AGNC Investment Corp., anciennement connue sous le nom d’American Capital Agency Corporation, investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires de haute qualité, y compris des titres pass-through et des obligations hypothécaires garanties garanties par une agence parrainée par le gouvernement, telle que la Federal National Mortgage Association et la Federal Home. Loan Mortgage Corporation (mieux connu, respectivement, comme Fannie Mae et Freddie Mac).

Il investit également dans certains titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et commerciales qui ne sont pas garantis par le gouvernement.

Les avoirs de la société représentent une dette très sensible aux variations des taux d’intérêt du marché, ce qui rend les avoirs d’AGNC Investment sensibles au risque de taux d’intérêt. Cependant, la direction couvre largement ses risques de taux d’intérêt et rééquilibre régulièrement le portefeuille.

En juillet 2021, AGNC Investment Corp. avait un rendement de dividende de 8,93 % avec un dividende annuel de 1,44 $.

Apple Hospitality (APLE)

Apple Hospitality (APLE) est spécialisé dans les hôtels haut de gamme. L’une des plus grandes FPI du secteur hôtelier, elle possède et exploite (par l’intermédiaire de sociétés de gestion immobilière) 234 hôtels, pour la plupart Marriott et Hilton, dans des marchés urbains, suburbains et en développement. La société a constamment réinvesti une grande partie de ses flux de trésorerie dans son portefeuille, ce qui se traduit par une satisfaction élevée de la clientèle et des besoins en capitaux stables.

En juillet 2021, la société versait un dividende annuel de 0,04 $ de dividende, mais elle n’a pas versé de dividende mensuel depuis mars 2020.

Croissance résidentielle Bluerock (BRG)

Bluerock Residential Growth (BRG) est une fiducie à petite capitalisation spécialisée dans l’investissement et l’exploitation de communautés résidentielles multifamiliales sur les marchés en croissance aux États-Unis. Le portefeuille actuel se compose de 59 immeubles ou complexes d’appartements au Texas, en Floride, en Géorgie, à Washington, au Colorado, en Arizona, au Nevada, en Alabama, au Tennessee, en Caroline du Sud et en Caroline du Nord.

La plupart des propriétés de la société ont des taux d’occupation élevés, supérieurs à 90 %. Contrairement à de nombreux FPI, Bluerock s’associe souvent avec des propriétaires et des exploitants immobiliers régionaux afin de bénéficier de leur expertise sur les marchés immobiliers locaux.

La direction a développé la confiance de manière agressive depuis 2014 et est constamment à la recherche d’ajouter plus de propriétés de haute qualité à son portefeuille.

Cependant, depuis 2018, Bluerock Residential Growth est passé du paiement de dividendes mensuels à un paiement trimestriel. En juillet 2021, le rendement du dividende de la société s’élevait à 5,3 %, sur un dividende annuel de 0,65 $.

Propriétés EPR (EPR)

EPR Properties (EPR) est une FPI de croissance à petite capitalisation qui se spécialise dans deux secteurs immobiliers bien distincts. L’un concerne les lieux de divertissement, de représentation et de loisirs tels que les théâtres, les parcs à thème et les casinos. L’autre est l’éducation, en particulier les écoles privées et les centres d’éducation de la petite enfance.

Elle détient des propriétés dans 41 états plus l’Ontario, Canada. EPR Properties loue généralement ses propriétés en utilisant des baux triple net avec les coûts d’exploitation, d’entretien, d’assurance et d’impôt à la charge de ses locataires.

En raison de son modèle commercial varié, la société surclasse généralement considérablement l’indice MSCI US REIT, bien qu’elle ait sous-performé en 2020.

En juillet 2021, la société a versé un dividende de 3 $. Elle ne verse plus de dividendes mensuels depuis avril 2020.

Propriétés LTC (LTC)

LTC Properties, Inc. (LTC) gère un portefeuille de résidences pour personnes âgées et d’établissements de soins de longue durée, y compris des établissements de soins infirmiers qualifiés, d’aide à la vie autonome, de vie autonome et de soins de la mémoire. Elle possède actuellement 159 propriétés dans 27 États.

LTC gagne principalement ses revenus en louant ses propriétés au moyen de baux triple net et en investissant dans des prêts hypothécaires.

En juillet 2021, son dividende annuel était de 2,28 $ pour un rendement de 5,86 %.

STAG Industriel (STAG)

STAG Industrial (STAG) investit dans des propriétés à usage industriel, principalement des centres de distribution et des entrepôts avec quelques installations de fabrication légère. Il a 492 propriétés dans 39 états.

STAG loue principalement ses bâtiments à des locataires uniques, de sorte qu’elle n’a pas à faire face à un roulement constant comme le font souvent les propriétés à locataires multiples comme les centres commerciaux et les parcs de bureaux. Sa durée moyenne de bail est d’un peu plus de cinq ans.

En juillet 2021, la société versait un dividende annuel de 1,45 $ et son rendement en dividendes était de 3,54%.