5 étapes clés de la planification de la retraite à suivre



La planification de la retraite est un processus en plusieurs étapes qui évolue avec le temps. Pour avoir une retraite confortable, sûre et amusante, vous devez vous constituer un coussin financier qui financera tout. La partie amusante est la raison pour laquelle il est logique de prêter attention à la partie sérieuse et peut-être ennuyeuse : planifier comment vous y arriverez.

La planification de la retraite commence par réfléchir à vos objectifs de retraite et au temps dont vous disposez pour les atteindre. Ensuite, vous devez examiner les types de comptes de retraite qui peuvent vous aider à lever des fonds pour financer votre avenir. Lorsque vous économisez cet argent, vous devez l’investir pour lui permettre de croître. La dernière partie surprenante concerne les impôts : si vous avez reçu des déductions fiscales au fil des ans pour l’argent que vous avez cotisé à vos comptes de retraite, une facture fiscale importante vous attend lorsque vous commencez à retirer ces économies. Il existe des moyens de minimiser l’impôt sur la retraite pendant que vous épargnez pour l’avenir et de poursuivre le processus lorsque ce jour arrive et que vous prenez votre retraite.

Nous aborderons ici toutes ces questions. Mais d’abord, commencez par apprendre les cinq étapes que tout le monde devrait suivre, quel que soit son âge, pour bâtir un plan de retraite solide.

Points clés à retenir

  • La planification de la retraite devrait comprendre la détermination des horizons temporels, l’estimation des dépenses, le calcul des rendements après impôt requis, l’évaluation de la tolérance au risque et la planification successorale.
  • Commencez à planifier votre retraite dès que possible pour profiter du pouvoir de la capitalisation.
  • Les jeunes investisseurs peuvent prendre plus de risques avec leurs investissements, tandis que les investisseurs plus proches de la retraite devraient être plus prudents.
  • Les plans de retraite évoluent au fil des ans, ce qui signifie que les portefeuilles doivent être rééquilibrés et les plans successoraux mis à jour au besoin.

1. Comprenez votre horizon temporel

Votre âge actuel et l’âge prévu de la retraite constituent les bases initiales d’une stratégie de retraite efficace. Plus le délai entre aujourd’hui et la retraite est long, plus le niveau de risque que votre portefeuille peut supporter est élevé. Si vous êtes jeune et qu’il vous reste plus de 30 ans avant la retraite, vous devriez avoir la majorité de vos actifs dans des investissements plus risqués, comme des actions. Même s’il y aura de la volatilité, les actions ont historiquement surperformé d’autres titres, tels que les obligations, sur de longues périodes. Le mot principal ici est «long», ce qui signifie au moins plus de 10 ans.

De plus, vous avez besoin de rendements supérieurs à l’inflation afin de pouvoir maintenir votre pouvoir d’achat pendant la retraite. « L’inflation est comme un gland. Il commence petit, mais avec suffisamment de temps, il peut se transformer en un puissant chêne. Nous avons tous entendu – et nous voulons – une croissance composée de notre argent. Eh bien, l’inflation est comme « l’anti-croissance composée », car elle érode la valeur de votre argent. Un taux d’inflation apparemment faible de 3 % érodera la valeur de votre épargne de 50 % sur environ 24 ans. Cela ne semble pas beaucoup chaque année, mais avec suffisamment de temps, cela a un impact énorme », explique Chris Hammond, un Savannah, Tenn., conseiller financier et fondateur de RetirementPlanningMadeEasy.com.

Vous ne pensez peut-être pas qu’économiser quelques dollars ici et là dans la vingtaine signifie beaucoup, mais le pouvoir de la capitalisation le rendra beaucoup plus utile au moment où vous en aurez besoin.

En général, plus vous êtes âgé, plus votre portefeuille doit être axé sur le revenu et la préservation du capital. Cela signifie une allocation plus élevée en titres, tels que les obligations, qui ne vous donneront pas les rendements des actions, mais seront moins volatils et fourniront un revenu sur lequel vous pourrez vivre. Vous serez également moins préoccupé par l’inflation. Un homme de 64 ans qui envisage de prendre sa retraite l’année prochaine n’a pas les mêmes problèmes face à la hausse du coût de la vie qu’un professionnel beaucoup plus jeune qui vient d’entrer sur le marché du travail.

Vous devriez diviser votre plan de retraite en plusieurs éléments. Disons qu’un parent veut prendre sa retraite dans deux ans, payer les études d’un enfant à 18 ans et déménager en Floride. Du point de vue de la formation d’un plan de retraite, la stratégie d’investissement serait divisée en trois périodes : deux ans jusqu’à la retraite (les cotisations sont toujours versées dans le plan), épargner et payer pour l’université et vivre en Floride (retraits réguliers pour couvrir les frais de dépenses). Un plan de retraite en plusieurs étapes doit intégrer différents horizons temporels, ainsi que les besoins de liquidité correspondants, pour déterminer la stratégie d’allocation optimale. Vous devriez également rééquilibrer votre portefeuille au fil du temps à mesure que votre horizon temporel change.

2. Déterminer les besoins en dépenses de retraite

Avoir des attentes réalistes concernant les habitudes de dépenses après la retraite vous aidera à définir la taille requise d’un portefeuille de retraite. La plupart des gens pensent qu’après la retraite, leurs dépenses annuelles ne représenteront que 70 à 80 % de ce qu’ils dépensaient auparavant. Une telle hypothèse s’avère souvent irréaliste, surtout si l’hypothèque n’a pas été remboursée ou si des frais médicaux imprévus surviennent. Les retraités passent aussi parfois leurs premières années à faire des folies sur les voyages ou d’autres objectifs de liste de seaux.

« Pour que les retraités aient suffisamment d’épargne pour la retraite, je pense que le ratio devrait être plus proche de 100 % », déclare David G. Niggel, CFP, ChFC, AIF, fondateur, président et PDG de Key Wealth Partners, LLC, à Litiz, Pennsylvanie. « Le coût de la vie augmente chaque année, en particulier les dépenses de santé. Les gens vivent plus longtemps et veulent s’épanouir à la retraite. Les retraités ont besoin de plus de revenus pendant plus longtemps, ils devront donc épargner et investir en conséquence. »

Comme, par définition, les retraités ne sont plus au travail huit heures ou plus par jour, ils ont plus de temps pour voyager, faire du tourisme, faire du shopping et se livrer à d’autres activités coûteuses. Des objectifs de dépenses de retraite précis aident dans le processus de planification, car plus de dépenses à l’avenir nécessitent des économies supplémentaires aujourd’hui. « L’un des facteurs, sinon le plus important, de la longévité de votre portefeuille de retraite est votre taux de retrait. Il est si important d’avoir une estimation précise de vos dépenses à la retraite, car cela affectera le montant que vous retirez chaque année et la façon dont vous investissez votre compte. Si vous sous-estimez vos dépenses, vous survivez facilement à votre portefeuille, ou si vous surestimez vos dépenses, vous risquez de ne pas vivre le type de style de vie que vous souhaitez à la retraite », déclare Kevin Michels, CFP, EA, planificateur financier et président de Medicus Wealth. Planification à Draper, Utah. Votre longévité doit également être prise en compte lors de la planification de votre retraite, afin que vous ne surviviez pas à votre épargne. La durée de vie moyenne des individus augmente.

De plus, vous pourriez avoir besoin de plus d’argent que vous ne le pensez si vous voulez acheter une maison ou financer les études de vos enfants après la retraite. Ces dépenses doivent être prises en compte dans le plan de retraite global. N’oubliez pas de mettre à jour votre plan une fois par an pour vous assurer de garder le cap sur vos économies. « La précision de la planification de la retraite peut être améliorée en spécifiant et en estimant les activités de retraite anticipée, en tenant compte des dépenses imprévues lors de la retraite intermédiaire et en prévoyant les coûts médicaux de la retraite tardive », explique Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, président et chef de la direction, Whitehouse Wealth Management, à Vancouver, Washington.

3. Calculer le taux de rendement après impôt des investissements

Une fois les horizons temporels et les besoins de dépenses prévus sont déterminés, le taux de rendement réel après impôt doit être calculé pour évaluer la faisabilité du portefeuille produisant le revenu nécessaire. Un taux de rendement requis supérieur à 10 % (avant impôts) est normalement une attente irréaliste, même pour un investissement à long terme. À mesure que vous vieillissez, ce seuil de rendement diminue, car les portefeuilles de retraite à faible risque sont en grande partie composés de titres à revenu fixe à faible rendement.

Si, par exemple, un individu a un portefeuille de retraite d’une valeur de 400 000 $ et des besoins de revenu de 50 000 $, en supposant qu’il n’y a pas d’impôt et que l’équilibre du portefeuille soit préservé, il compte sur un rendement excessif de 12,5 % pour s’en sortir. L’un des principaux avantages de la planification de la retraite à un âge précoce est que le portefeuille peut être développé pour garantir un taux de rendement réaliste. En utilisant un compte de placement de retraite brut de 1 million de dollars, le rendement attendu serait de 5 % beaucoup plus raisonnable.

Selon le type de compte de retraite que vous détenez, les rendements des investissements sont généralement imposés. Par conséquent, le taux de rendement réel doit être calculé après impôt. Cependant, déterminer votre statut fiscal lorsque vous commencez à retirer des fonds est un élément crucial du processus de planification de la retraite.

4. Évaluer la tolérance au risque par rapport aux objectifs d’investissement

Que ce soit vous ou un gestionnaire de fonds professionnel qui soyez responsable des décisions d’investissement, une allocation de portefeuille appropriée qui équilibre les préoccupations d’aversion au risque et les objectifs de rendement est sans doute l’étape la plus importante de la planification de la retraite. Quel risque êtes-vous prêt à prendre pour atteindre vos objectifs ? Faut-il réserver une partie des revenus en bons du Trésor sans risque pour les dépenses nécessaires ?

Vous devez vous assurer que vous êtes à l’aise avec les risques pris dans votre portefeuille et savoir ce qui est nécessaire et ce qui est un luxe. C’est quelque chose dont vous devriez discuter sérieusement non seulement avec votre conseiller financier, mais aussi avec les membres de votre famille. « Ne soyez pas un « micro-gestionnaire » qui réagit au bruit quotidien du marché », conseille Craig L. Israelsen, Ph.D., concepteur de 7Twelve Portfolio à Springville, Utah. « Les investisseurs ‘hélicoptères’ ont tendance à surgérer leurs portefeuilles. Lorsque les différents fonds communs de placement de votre portefeuille connaissent une mauvaise année, ajoutez-y plus d’argent. C’est un peu comme être parent : l’enfant qui a le plus besoin de votre amour le mérite le moins. Les portefeuilles sont similaires. Le fonds commun de placement dont vous n’êtes pas satisfait cette année pourrait être le plus performant de l’année prochaine, alors ne vous en privez pas.

« Les marchés connaîtront de longs cycles de hausse et de baisse et, si vous investissez de l’argent que vous n’aurez pas à toucher pendant 40 ans, vous pouvez vous permettre de voir la valeur de votre portefeuille augmenter et baisser avec ces cycles », explique John R. Frye , CFA, directeur des investissements et co-fondateur de Crane Asset Management, LLC, à Beverly Hills, Californie. « Lorsque le marché baisse, achetez, ne vendez pas. Refuser de céder à la panique. Si les chemises étaient en promotion, 20 % de réduction, vous voudriez les acheter, n’est-ce pas ? Pourquoi pas les stocks s’ils étaient mis en vente à 20 % ? »

5. Restez au top de la planification successorale

La planification successorale est une autre étape clé d’un plan de retraite bien équilibré, et chaque aspect nécessite l’expertise de différents professionnels, tels que des avocats et des comptables, dans ce domaine spécifique. L’assurance-vie est également un élément important d’un plan successoral et du processus de planification de la retraite. Le fait d’avoir à la fois un plan successoral et une couverture d’assurance-vie appropriés garantit que vos actifs sont répartis de la manière que vous choisissez et que vos proches ne connaîtront pas de difficultés financières après votre décès. Un plan soigneusement défini aide également à éviter un processus d’homologation coûteux et souvent long.

La planification fiscale est une autre partie cruciale du processus de planification successorale. Si une personne souhaite léguer des actifs à des membres de sa famille ou à un organisme de bienfaisance, les incidences fiscales du don des avantages ou de leur transmission par le processus successoral doivent être comparées.

Une approche d’investissement de régime de retraite commune est basée sur la production de rendements qui répondent aux frais de subsistance annuels ajustés en fonction de l’inflation tout en préservant la valeur du portefeuille. Le portefeuille est alors transféré aux bénéficiaires du défunt. Vous devriez consulter un conseiller fiscal pour déterminer le plan approprié pour le particulier.

« La planification successorale variera au cours de la vie d’un investisseur. Dès le début, des questions telles que les procurations et les testaments sont nécessaires. Une fois que vous fondez une famille, une fiducie peut devenir un élément important de votre plan financier. Plus tard dans la vie, la façon dont vous aimeriez que votre argent soit versé sera de la plus haute importance en termes de coûts et d’impôts », déclare Mark T. Hebner, fondateur et président, Index Fund Advisors, Inc., à Irvine, en Californie, et auteur de « Index Funds : The 12-Step Recovery Program for Active Investors ». « Travailler avec un avocat spécialisé en planification successorale peut vous aider à préparer et à maintenir cet aspect de votre plan financier global. »

La ligne de fond

Le fardeau de la planification de la retraite pèse plus que jamais sur les individus. Peu d’employés peuvent compter sur une pension à prestations définies fournie par l’employeur, en particulier dans le secteur privé. Le passage à des régimes à cotisations définies, tels que 401(k)s, signifie également que la gestion des investissements devient votre responsabilité, et non celle de votre employeur.

L’un des aspects les plus difficiles de la création d’un plan de retraite complet est de trouver un équilibre entre des attentes de rendement réalistes et un niveau de vie souhaité. La meilleure solution consiste à se concentrer sur la création d’un portefeuille flexible qui peut être mis à jour régulièrement pour refléter les conditions changeantes du marché et les objectifs de retraite.

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