3 actions technologiques à forte croissance avec une hausse de 102 % à 145 %, selon Wall Street

Depuis la fin de la Grande Récession il y a plus de 12 ans, les actions de croissance sont l’endroit où il faut être. Les taux de prêt historiquement bas, associés aux mesures d’assouplissement quantitatif en cours de la Réserve fédérale, ont permis aux entreprises à croissance rapide d’emprunter des capitaux bon marché pour innover, embaucher et acquérir.

On peut soutenir qu’aucun secteur n’a plus profité de cet accès à des capitaux abondants et bon marché que la technologie. Poussées par l’innovation, les valeurs technologiques ont largement surperformé l’indice de référence S&P 500 durant la dernière décennie.

Mais pour certaines actions technologiques, il y a encore beaucoup de potentiel, du moins selon certains analystes et sociétés d’investissement de Wall Street. Sur la base de l’objectif de cours à un an le plus élevé publié par Wall Street, les trois actions technologiques à forte croissance suivantes offrent une hausse allant de 102 % à 145 %.

Roku : hausse implicite de 102 %

Le premier titre technologique en croissance rapide avec un potentiel de hausse important est la plate-forme de télévision en streaming Roku (NASDAQ : ROKU). Selon les analystes de Cannonball Research, Roku pourrait atteindre 650 $ par action au cours de l’année à venir. Si cela est exact, cela équivaudrait à 102% de hausse par rapport à la clôture des actions le week-end dernier.

Le vent arrière clair pour Roku est que moins de ménages américains s’en tiennent aux opérateurs traditionnels du câble, du satellite et des télécommunications. Un rapport de NScreenMedia a révélé que 21,3 millions de foyers de moins avaient un abonnement à la télévision par câble, satellite ou telco au premier trimestre 2021 par rapport au même trimestre quatre ans auparavant. À l’inverse, plus de 50 millions de foyers étaient privés de la télévision traditionnelle par câble, satellite ou telco au premier trimestre 2021. Le message des téléspectateurs de contenu est clair : ils pensent que la télévision par câble/satellite est trop chère et ils veulent plus de voix sur leurs options de visionnage.

Roku est rapidement devenu l’une de ces options de streaming préférées. Bien que la pandémie ait sans aucun doute aidé l’entreprise à gagner des abonnés – c’est-à-dire que les gens coincés chez eux ont diffusé plus de contenu – la flèche de Roku pointait déjà beaucoup plus haut avant que la pandémie ne frappe. Même avec une croissance des heures de streaming d’une année sur l’autre ralentissant à 19% au deuxième trimestre 2021, le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté de 46% par rapport au trimestre de l’année précédente.

Cela m’amène au point suivant : les annonceurs modifient la façon dont ils dépensent leur argent et concentrent davantage leurs efforts sur les plateformes de streaming. Le fait que la croissance de l’ARPU ait plus que doublé la croissance des heures de streaming est la preuve que les annonceurs sont prêts à payer pour atteindre la base d’utilisateurs en croissance rapide de Roku de 55,1 millions de personnes.

En fin de compte, un objectif de prix de 650 $ pourrait être un peu raide au cours des 12 prochains mois. Mais avec une croissance des ventes à couper le souffle à l’horizon, 650 $ semble être un prix futur raisonnable que Roku peut atteindre.

PubMatic : hausse implicite de 141 %

En parlant de publicité numérique, les actions ad-tech à petite capitalisation PubMatic (NASDAQ : PUBM) est une autre entreprise avec un potentiel de hausse sérieux. Selon Andrew Boone, analyste chez JMP Securities, PubMatic pourrait atteindre 64 $ par action au cours de l’année à venir. Cela correspond à une hausse de 141%, si le pronostic de Boone se concrétise.

PubMatic exploite une plate-forme publicitaire programmatique basée sur le cloud qui s’adresse aux éditeurs. Ce fouillis de mots signifie simplement que la plate-forme de l’entreprise utilise des algorithmes basés sur des machines pour acheter, vendre et optimiser le placement des annonces pour l’espace d’affichage de ses clients (les éditeurs).

Ce que vous pourriez trouver intéressant, c’est que la plate-forme inspirée de l’IA de PubMatic ne vend pas l’espace d’affichage de ses clients au plus offrant. Il s’agit plutôt de placer le meilleur message possible devant les utilisateurs. Ce faisant, il satisfait les sociétés de publicité en plaçant des messages pertinents devant les utilisateurs et, en fin de compte, en aidant le pouvoir de tarification à long terme de ses éditeurs.

Semblable à Roku, la thèse d’achat de base de PubMatic est le transfert accéléré des dollars publicitaires vers les plateformes numériques. Bien que la société estime que la croissance des publicités numériques à l’échelle de l’industrie sera en moyenne de 10 % par an jusqu’au milieu de la décennie, PubMatic a constamment doublé le taux de croissance de l’industrie. Cette surperformance semble être liée à l’accent mis par l’entreprise sur les publicités programmatiques TV/over-the-top connectées, qui offrent un potentiel de croissance considérablement plus rapide que la publicité vidéo ou même mobile.

La cerise sur le gâteau pour PubMatic, c’est que ses clients s’en tiennent à sa plateforme et dépensent beaucoup plus. Les éditeurs qui font partie de l’entreprise depuis au moins un an ont dépensé 50 % de plus au cours du trimestre de juin qu’au cours de la période de l’année précédente.

S’il est peu probable que PubMatic galope de 141% de plus en 12 mois, ce n’est pas impossible, surtout compte tenu de la dynamique favorable entourant les publicités numériques.

Western Digital : hausse implicite de 145 %

Cependant, la crème de la crème pour les actions technologiques à la hausse, du moins sur cette liste, est le spécialiste des solutions de stockage Numérique occidental (NASDAQ : WDC). Mehdi Hosseini, analyste chez Susquehanna International, prévoit que Western Digital grimpe de 145% à 140 $ par action au cours des 12 prochains mois.

Les entreprises de solutions de stockage comme Western Digital sont très cycliques. Ils ont besoin que l’économie américaine et mondiale tourne à plein régime, et ils doivent espérer que les autres grands fournisseurs de solutions de disques durs et flash n’inondent pas le marché d’offres. Le plus souvent, l’offre excédentaire est la principale préoccupation de Western Digital.

Mais les choses pourraient être différentes dans les années à venir. Entre la consolidation de l’industrie et les problèmes historiques de la chaîne d’approvisionnement dans le monde, il ne sera peut-être pas possible pour Western Digital ou ses pairs de faire baisser les prix de si tôt. C’est une très bonne nouvelle pour l’entreprise.

Les investisseurs apprécieront également que Western Digital dispose de moteurs de croissance à court et à long terme. Au cours des six à douze prochains mois, la société devrait continuer à bénéficier du cycle de remplacement des consoles de jeux. Les consoles sont remplacées tous les cinq ans environ, les consoles de nouvelle génération nécessitant une capacité de stockage accrue. Ces systèmes étant sortis il y a moins d’un an, la demande pour eux reste forte.

En regardant un peu plus loin, Western Digital devrait bénéficier de la demande croissante des centres de données. Bien que les disques durs restent un incontournable dans les centres de données, les solutions flash NAND de Western Digital ont le potentiel de devenir un acteur clé du stockage dans les centres de données d’ici le milieu de la décennie.

De plus, les automobiles de nouvelle génération sont une autre source de fort potentiel de croissance pour l’entreprise. À mesure que les véhicules se développent de plus en plus de haute technologie, la demande de capacité de stockage augmente.

Pour garder le thème vivant, je ne suis pas optimiste que Western Digital verra 140 $ par action au cours de la prochaine année. Mais étant donné cette longue liste de catalyseurs, sa flèche pointe plus haut.