3 actions Dow avec jusqu’à 95% de hausse, selon Wall Street


Depuis près de 126 ans, le Moyenne industrielle Dow Jones (DJINDICES : ^DJI) a été une référence populaire en matière de réussite en matière d’investissement. Initialement un indice de 12 actions qui était (sans surprise) rempli de sociétés industrielles, le Dow Jones est désormais composé de 30 entreprises multinationales très diverses.

Bien que le Dow Jones ait ses défauts (par exemple, il s’agit d’un indice pondéré en fonction des prix), les entreprises matures et rentables qu’il héberge sont exactement le type d’entreprises dont on s’attend à ce que la valeur augmente sur une longue période. C’est ce qui rend les actions Dow si largement détenues.

Mais tous les composants de cet indice emblématique ne sont pas créés de la même manière. Sur la base des estimations de l’objectif de prix des hautes eaux de Wall Street, le trio suivant d’actions Dow offre une hausse allant de 53% à 95% au cours des 12 prochains mois.

Les mots, Wall Street, gravés en or sur le côté d'un immeuble du quartier de Manhattan à New York.

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Intel : hausse implicite de 53 %

Le premier titre Dow avec un potentiel de hausse incroyable au cours de la prochaine année est le géant des semi-conducteurs Intel (NASDAQ : INTC). Selon l’objectif de prix de 72 $ émis par l’analyste de Tigress Financial, Ivan Feinseth, Intel pourrait augmenter de 53 %.

En particulier, Feinseth pense que les investissements continus de la société dans le développement de processeurs pourraient améliorer sa part de marché. Il souligne également la prochaine offre publique initiale de Mobileye comme un catalyseur possible à la hausse pour les actions d’Intel (j’y reviendrai dans un instant).

Les investisseurs qui achètent des actions Intel le font généralement pour deux raisons : soit pour tirer parti du flux de trésorerie d’exploitation stable de ses opérations héritées, soit pour se positionner en vue d’une poussée de croissance organique au cours des deux prochaines années.

En ce qui concerne le premier, Intel génère l’essentiel de ses revenus à partir de son groupe Client Computing (CCG) et de son groupe Data Center (DCG). En langage plus clair, il continue de gagner de l’argent en tant que géant du traitement des ordinateurs personnels et des solutions de centres de données. Bien qu’il ne s’agisse pas des opportunités de croissance élevée qu’elles étaient autrefois, CCG et DCG génèrent des marges juteuses et des flux de trésorerie abondants qu’Intel peut utiliser pour réinvestir dans des initiatives à plus forte croissance et payer son délicieux rendement en dividendes de 3,1 %.

Au-delà de ses opérations héritées, Intel devrait faire des vagues avec ses solutions Internet des objets (IoT). Les ventes de solutions IOT ont bondi de 33 % l’année dernière, même si une partie de cette croissance était simplement une normalisation de la demande de commandes suite aux blocages de COVID-19 en 2020. À mesure que les appareils sans fil deviennent plus interconnectés, la demande de solutions IoT devrait augmenter régulièrement.

De plus, la société de véhicules autonomes Mobileye, qu’Intel a acquise pour 15,3 milliards de dollars en 2017, devrait entrer en bourse. Mobileye, qui fabrique des puces d’assistance à la conduite utilisées dans les véhicules plus récents, a augmenté ses ventes de 43 % en 2021 pour atteindre 1,4 milliard de dollars. Compte tenu de la demande entourant les véhicules de nouvelle génération, la création de Mobileye pourrait être une entreprise lucrative pour Intel.

Bien que je vois de nombreuses opportunités de hausse dans les actions d’Intel, 72 $ pourraient demander un peu trop au cours des 12 prochains mois pour un titre traditionnellement lent.

Mickey et Minnie Mouse accueillent les invités à Disneyland.

Source de l’image : Disneyland.

Walt Disney : hausse implicite de 74 %

Une deuxième action du Dow qui, selon Wall Street, pourrait générer des gains magiques au cours de la prochaine année est Walt Disney (NYSE : DIS). Cela ne ressemble pas à un disque rayé, mais Ivan Feinseth de Tigress détient également l’objectif de prix le plus élevé sur Disney. Si son objectif de prix de 229 $ se réalise, les actionnaires de Disney bénéficieraient d’un gain de 74 %.

Dans une note de recherche récemment publiée, Feinseth a souligné les nouvelles attractions des parcs à thème, l’optimisation des réservations de parcs à thème, l’augmentation des dépenses dans le parc et l’augmentation de la plate-forme de streaming Disney + de la société comme raisons pour lesquelles les actions pourraient augmenter considérablement.

Comme beaucoup d’entre vous le savent probablement, Walt Disney a été assommé par la pandémie. L’entreprise a dû faire face à des fermetures temporaires de parcs à thème, ainsi qu’à des personnes/familles qui ne sont pas tout à fait prêtes à interagir dans des espaces publics avec de grandes foules. Mais les choses semblent changer.

Les parcs à thème de Disney ont connu une augmentation de la fréquentation au cours du premier trimestre fiscal (clos le 1er janvier 2022), l’innovation et le pouvoir des prix étant vraiment efficaces. Disney n’a pas eu de problème à répercuter des coûts plus élevés sur ses clients et a bénéficié de l’introduction de ses services d’entrée Genie + et Lightning Lane pour les clients qui souhaitent un accès plus rapide à leurs manèges et attractions préférés. Le simple fait que Genie+ et Lightning Lane soient mentionnés comme moteurs de croissance indique que les files d’attente s’allongent dans les parcs à thème de Disney (c’est-à-dire que les voyageurs sont de retour).

Mis à part un grand rebond de l’activité des parcs à thème, la croissance des abonnements de Disney + continue d’étonner. En un peu plus de deux ans depuis le lancement de Disney+, la société a attiré près de 130 millions d’abonnés. Cela démontre la puissance de la commodité liée aux services de streaming, ainsi que la valeur accordée aux décennies de contenu populaire et exclusif de Disney.

Mais dans une situation similaire à Intel, je pense que 229 $ sur 12 mois est un objectif de prix trop agressif pour Walt Disney. Alors que beaucoup de choses se sont bien passées pour commencer la nouvelle année fiscale, on ne sait pas dans quelle mesure la hausse rapide de l’inflation pourrait affecter l’économie dans son ensemble, et donc les projets de vacances des consommateurs. Je m’attends à ce que la valeur de Walt Disney augmente avec le temps, mais 229 $ ne figurent pas sur mon radar personnel au cours de la prochaine année.

Un employé portant un casque et parlant avec un client assis à son bureau.

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Salesforce : avantage implicite de 95 %

Cependant, la crème de la crème des opportunités à la hausse réside dans la société de gestion de la relation client (CRM) Salesforce.com (NYSE : CRM). Selon l’objectif de prix élevé de Wall Street, Salesforce pourrait atteindre 385 $ au cours de la prochaine année. Cela implique jusqu’à 95% de hausse dans ce qui a toujours été la société à la croissance la plus rapide du Dow Jones.

Pour ceux d’entre vous qui se demandent, les solutions logicielles CRM basées sur le cloud sont utilisées par les entreprises en contact direct avec les consommateurs pour améliorer les relations existantes. Par exemple, un logiciel CRM peut être utilisé pour gérer des problèmes de produits ou de services, superviser une campagne de marketing en ligne ou être chargé d’exécuter des analyses de ventes prédictives. Ce logiciel est populaire auprès du secteur des services, mais trouve sa place dans des canaux moins courants, tels que les secteurs financier, de la santé et industriel.

Bien que les estimations varient, les dépenses mondiales en logiciels CRM devraient augmenter d’un pourcentage à deux chiffres au moins au milieu de la décennie. Salesforce est au centre de cette tendance en croissance rapide. D’après un rapport d’IDC, Salesforce a généré près de 24 % des dépenses mondiales en matière de CRM au premier semestre 2021. Les quatre concurrents les plus proches de l’entreprise en termes de parts de marché ne totalisent même pas 20 % sur une base combinée. Cela en fait la référence incontournable pour les solutions CRM.

Une autre raison pour laquelle Salesforce offre une croissance supérieure est le penchant du PDG Marc Benioff pour les acquisitions rentables. Certains des rachats les plus notables incluent MuleSoft, Tableau et Slack Technologies. L’achat de ces sociétés a élargi la portée de Salesforce aux petites et moyennes entreprises, ainsi que des plateformes supplémentaires pour la vente croisée de ses solutions.

Si les perspectives de croissance agressives de Benioff s’avèrent exactes, Salesforce devrait générer au moins 50 milliards de dollars de ventes d’ici l’exercice 2026 (année civile 2025), ce qui équivaudrait à un quasi-doublement des ventes par rapport à l’exercice 2022 (26,5 milliards de dollars). Ce type de croissance pourrait bien mériter un prix de l’action de 385 $. Cependant, atteindre 95% de hausse au cours des 12 prochains mois n’est probablement pas dans les cartes.



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