2 actions technologiques qui pourraient vous aider à vous préparer pour la vie
Les actions technologiques ont été meurtries et battues en 2022 au milieu de la vente massive du marché boursier et de facteurs tels que la flambée de l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la faiblesse des dépenses de consommation. Les chargés de technologie Secteur de la technologie Nasdaq-100 l’indice a perdu plus de 32 % de sa valeur jusqu’à présent cette année.
Mais les investisseurs ne doivent pas oublier que les valeurs technologiques ont été gagnantes, à long terme, grâce à la présence d’entreprises disruptives et innovantes dans ce secteur. Cela ressort des gains impressionnants du Nasdaq-100 au cours de la dernière décennie par rapport au S&P 500 indice.
^ Données SPX par YCharts
C’est pourquoi les investisseurs qui cherchent à ajouter des actions de croissance à long terme à leurs portefeuilles ont une excellente occasion d’acheter à bas prix certaines des meilleures entreprises technologiques après leur chute en 2022. Voici deux actions technologiques qui pourraient vous aider à vous préparer pour une longue durée. gains à terme.
1. Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan
Fabrication de semi-conducteurs à Taïwan (TSM -2,94%)connue sous le nom de TSMC, est une fonderie taïwanaise qui fabrique des puces utilisées dans un large éventail d’industries, notamment les smartphones, les centres de données, l’Internet des objets (IoT) et le marché automobile.
L’explosion de la demande de semi-conducteurs grâce à la croissance des marchés susmentionnés a entraîné une croissance formidable chez TSMC. Le chiffre d’affaires de la société au premier trimestre 2022 a augmenté de 36 % d’une année sur l’autre pour atteindre 17,6 milliards de dollars, tiré par la demande de puces utilisées dans le calcul haute performance (HPC), les smartphones et l’automobile. Les bénéfices de la société ont bondi de 45 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,40 $ par action au cours du trimestre.
De plus, le rapport sur les revenus de TSMC de juin indique que la demande pour ses services de fabrication de puces reste saine. Le chiffre d’affaires de la société au cours du mois a augmenté de 18,5% d’une année sur l’autre. Son chiffre d’affaires a augmenté de près de 40 % au premier semestre. La direction de TSMC est convaincue de pouvoir maintenir son impressionnante croissance pendant longtemps encore.
Dans sa lettre aux actionnaires de 2021, la direction de TSMC a fait remarquer que la société « entrait dans une période de croissance structurelle plus élevée, car les mégatendances pluriannuelles des applications liées à la 5G et au calcul haute performance (HPC) devraient alimenter une demande massive de puissance de calcul ». , qui élargissent l’utilisation des technologies de pointe. »
Plus important encore, TSMC s’efforce d’améliorer sa capacité de fabrication pour tirer parti de l’opportunité de croissance séculaire et augmente de manière agressive ses investissements en capital. TSMC est la première fonderie de semi-conducteurs en termes de part de marché, occupant 53,6 % de ce marché selon un rapport tiers. Il bénéficie d’une large avance sur le deuxième Samsung qui détient une part de marché de seulement 16,3 %. Les dépenses en capital agressives sont la raison pour laquelle la part de marché de la fonderie de TSMC devrait atteindre 56 % cette année, selon le cabinet d’études de marché TrendForce.
Et c’est une bonne chose car le marché de la fonderie de semi-conducteurs devrait générer 60 milliards de dollars de revenus annuels au cours des six prochaines années. La solide part de marché de TSMC le place dans une position solide pour tirer parti de cette croissance progressive. Mieux encore, TSMC pourrait continuer à croître à un rythme soutenu bien au-delà des cinq prochaines années, car l’industrie des semi-conducteurs devrait générer un billion de dollars de revenus annuels d’ici 2030, contre 600 milliards de dollars l’année dernière.
Ajoutez à cela un bon rendement en dividendes de 2,4 %, un faible ratio de distribution de 30 % et un faible multiple de bénéfices de 19, les investisseurs ont plus de raisons d’acheter ce titre de semi-conducteurs qui a généré des rendements annuels de près de 23 % au cours de la dernière décennie, en supposant que le les dividendes ont été réinvestis.
2. Réseaux de Palo Alto
Réseaux de Palo Alto (PANW -1,58%) est l’un des principaux acteurs du marché de la cybersécurité avec une part de marché de près de 19 %. Cela place l’entreprise dans une position privilégiée pour tirer parti d’une énorme opportunité sur le marché final.
Les dépenses en cybersécurité devraient atteindre 1 billion de dollars d’ici 2035, par rapport aux dépenses estimées à 145 milliards de dollars l’an dernier. Sans surprise, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de Palo Alto augmentent à un taux annuel composé de 27 % au cours des cinq prochaines années, un rythme qu’il pourrait facilement maintenir au-delà grâce à sa part de marché et à l’expansion des dépenses.
Plus important encore, Palo Alto prend des mesures pour accroître sa part du marché en plein essor de la cybersécurité. Cela ressort du fait qu’elle a lancé 29 nouveaux produits au cours de l’exercice 2021, contre 13 nouveaux produits au cours de l’exercice 2019. Les initiatives de la société portent leurs fruits, car les clients dépensent plus d’argent pour les offres de Palo Alto.
Palo Alto prévoit une croissance rapide dans les années à venir. La société s’attend à ce que ses revenus augmentent à un taux annuel de 23% jusqu’à l’exercice 2024. Palo Alto prévoit également une expansion de 50 points de base à 100 points de base de sa marge opérationnelle ajustée jusqu’à l’exercice 2024, tandis que la marge de flux de trésorerie disponible ajustée devrait croître entre 100 et 150 points de base sur la même période.
Cependant, les investisseurs ne doivent pas oublier que Palo Alto est une action chère qui se négocie à près de 10 fois les ventes. C’est assez riche par rapport au multiple de 2,49 des ventes du S&P 500. Mais alors, la valorisation de Palo Alto semble raisonnable par rapport à ses pairs de la cybersécurité.
Données de ratio PS PANW par YCharts
Il convient également de noter que Palo Alto se développe à un rythme plus rapide que ses rivaux depuis longtemps.
Données sur les revenus PANW (TTM) par YCharts
Tout cela indique que Palo Alto Networks est un acteur de cybersécurité de premier ordre qui pourrait continuer à dépasser la croissance de ses pairs grâce à une combinaison de sa part de marché saine et de l’opportunité sur le marché sur lequel il opère et de la mise en place de portefeuilles d’investisseurs pour de solides gains à long terme.
Harsh Chauhan n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Check Point Software Technologies, Fortinet, Palo Alto Networks et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool a une politique de divulgation.