2 actions technologiques avec 96% à 140% de hausse, selon Wall Street

En tant qu’investisseur à long terme, j’ai tendance à ignorer les objectifs de cours à court terme. Au lieu de cela, je recherche des actions que je peux détenir pendant au moins cinq ans, et de préférence plus longtemps si ma thèse d’investissement reste intacte. Cela étant dit, les objectifs de prix peuvent être un bon endroit pour trouver l’inspiration, et il n’y a aucun mal à regarder ces chiffres – à condition que vous fassiez également vos propres recherches.

Dans cet esprit, les analystes de Wall Street voient des avantages significatifs pour Coinbase mondial (NASDAQ : COIN) et Limonade (NYSE : LMND). Regardons ces deux actions technologiques.

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Coinbase Global : 140% de hausse implicite

Coinbase aide ses clients à participer à la cryptoéconomie. Sa plate-forme propose une gamme de produits à 68 millions d’utilisateurs, notamment des investisseurs particuliers, des institutions financières et des partenaires de l’écosystème. Bien sûr, les services de courtage sont l’activité principale, mais Coinbase offre bien plus.

Par exemple, sa plate-forme permet également aux particuliers d’envoyer, de dépenser, d’emprunter et de prêter de la crypto-monnaie, et elle offre une solution de stockage à froid aux clients institutionnels. Coinbase fournit également des outils d’analyse de blockchain aux forces de l’ordre, des outils de création d’applications aux développeurs et des outils de traitement des paiements aux commerçants.

Au dernier trimestre, Coinbase disposait de 180 milliards de dollars d’actifs sur sa plate-forme, soit 11,2% de tous les actifs cryptographiques, ce qui en fait le leader du marché. Cette immense échelle démontre la marque de confiance de l’entreprise et crée une opportunité de monétisation supplémentaire. Avec ces avantages à l’esprit, les analystes de DA Davidson évaluent l’action Coinbase à 650 $ par action, une prime de 140% par rapport à son prix actuel.

Financièrement, Coinbase croît à un rythme choquant, mais les investisseurs doivent considérer ces mesures avec prudence. Les frais de transaction constituent la grande majorité des revenus, et ces frais dépendent du volume des transactions, qui a toujours été fortement corrélé avec le prix des bitcoins et la volatilité des actifs cryptographiques. Et jusqu’à présent cette année, le marché de la cryptographie a été incroyablement volatil, optimisant les utilisateurs et les revenus des transactions mensuelles.

Source des données : Dépôts Coinbase SEC. TTM = 12 mois glissants. TCAC = taux de croissance annuels composés.

Avant d’acheter des actions Coinbase, les investisseurs doivent se poser une question : la crypto-monnaie est-elle là pour rester ? Si vous pensez que la réponse est non, oubliez ce stock. Mais si vous voyez un avenir pour la crypto-monnaie – que ce soit en tant que réserve de valeur ou support transactionnel – alors Coinbase pourrait être un bon moyen de tirer parti de cette tendance.

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Limonade : 96% de hausse implicite

Lemonade est une entreprise technologique qui perturbe le secteur des assurances de 5 000 milliards de dollars. Plus précisément, la société utilise les mégadonnées et l’intelligence artificielle pour gérer de nombreux aspects de ses activités, de la quantification des risques et des politiques de souscription au traitement des réclamations et à l’engagement des clients.

Cela le différencie des fournisseurs d’assurance traditionnels, dont la grande majorité s’appuient sur des courtiers et des agents humains. Plus précisément, de nombreux leaders de l’industrie d’aujourd’hui ont été fondés il y a plus d’un siècle, bien avant l’ère numérique, et leurs entreprises n’étaient tout simplement pas conçues pour collecter et déployer les types de données capturées par Lemonade.

Cet avantage devrait rendre la plate-forme de Lemonade plus rapide, moins chère et plus précise au fil du temps, créant un effet de volant qui se renforce à mesure que l’entreprise ajoute de plus en plus de clients. Dans cet esprit, les analystes de Piper Sandler évaluent Lemonade à 163 $ par action, ce qui représente une hausse de 96 % par rapport à son prix actuel.

Les investisseurs ne devraient pas se leurrer – perturber une industrie bien établie est rarement facile, et Lemonade a un long chemin à parcourir. Cependant, les premiers résultats financiers de l’entreprise sont prometteurs. Au deuxième trimestre 2021, les primes en vigueur (c’est-à-dire la somme annualisée des primes clients) ont atteint 296,8 millions de dollars, en hausse de 312% par rapport au deuxième trimestre 2019. Au cours de la même période, Lemonade a rapidement ajouté de nouveaux clients, entraînant une forte croissance de la marge brute.

Source des données : dépôts de limonade auprès de la SEC. TTM = 12 mois glissants. TCAC = taux de croissance annuel composé.

À l’avenir, les investisseurs devraient prêter attention au ratio de sinistres bruts de Lemonade (c’est-à-dire le pourcentage des primes payées en sinistres). Cette mesure évalue l’efficacité avec laquelle une compagnie d’assurance estime les politiques de risque et de prix. Pour référence, Lemonade vise à maintenir son ratio de sinistralité moyen inférieur à 75 % sur une base pluriannuelle. Si ce nombre commence à aller dans la mauvaise direction, cela pourrait être un drapeau rouge.