2 actions de croissance avec jusqu’à 187 % de hausse, selon Wall Street

Les portefeuilles axés sur la croissance ont pris un coup récemment. L’inflation galopante et la hausse des taux d’intérêt ont amené de nombreux investisseurs à repenser leurs positions dans les actions de croissance fortement valorisées. Mais dans certains cas, certains professionnels de Wall Street pensent que la vente est allée trop loin.

JMP L’analyste en valeurs mobilières Devin Ryan a un objectif de cours de 394 $ sur Coinbase mondial ( MONNAIE 4,02 % ), ce qui implique une hausse de 187 % par rapport au cours actuel de son action. De la même manière, Oppenheimer l’analyste Ittai Kidron a un objectif de cours de 150 $ par action sur Élastique ( CEST 4,94 % ), impliquant 81 % de hausse. Compte tenu de la conviction affichée par les deux analystes, regardons de plus près ces valeurs de croissance.

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1. Coinbase mondial

Coinbase est une passerelle vers la cryptoéconomie. La société propose une gamme de produits et de services aux investisseurs de détail et aux institutions financières, les aidant à échanger, dépenser, stocker et miser des actifs cryptographiques. Coinbase fournit également des services d’infrastructure aux développeurs et des solutions d’analyse de blockchain aux forces de l’ordre et à d’autres clients.

En tant que plus grand échange de crypto-monnaie américain, Coinbase bénéficie d’une échelle significative. En fait, au 31 décembre 2021, sa plate-forme détenait 11,5 % de tous les actifs cryptographiques, leader du marché, ce qui signifie son autorité de marque. Peut-être plus important encore, Coinbase n’a jamais perdu les fonds des clients en raison d’une faille de sécurité, ce qui l’a aidé à gagner la confiance des commerçants. Cet avantage concurrentiel a conduit à une performance financière impressionnante l’année dernière. Les utilisateurs effectuant des transactions mensuelles ont bondi de 307 % à 11,4 millions, les revenus ont grimpé de 514 % à 7,8 milliards de dollars et les bénéfices ont grimpé en flèche de 936 % à 14,50 $ par action diluée.

Actuellement, la valeur collective de tous les actifs cryptographiques se situe à 2 000 milliards de dollars. C’est une somme impressionnante, surtout parce que le marché de la crypto n’a même pas exister il y a 15 ans. Mais cela ne représente toujours qu’une fraction du marché mondial des actions, qui s’élève à 120 000 milliards de dollars. Si la crypto-monnaie est la force perturbatrice que beaucoup pensent qu’elle est, le marché pourrait monter en flèche à long terme, et Coinbase en serait un grand bénéficiaire.

Actuellement, l’action se négocie à 10,6 fois les bénéfices – beaucoup moins cher que le plus large S&P 500l’évaluation de 24 fois les bénéfices. Dans cet esprit, je ne serais pas choqué de voir le prix atteindre 394 $ par action au cours des 12 prochains mois, surtout si la société continue de fournir des résultats financiers monstres. Mais pour les crypto bulls, Coinbase est mieux considéré comme un investissement à long terme.

2. Élastique

Elastic est une société de recherche. Sa plate-forme, connue sous le nom d’Elastic Stack, est une suite de logiciels qui permet d’ingérer, d’analyser et de visualiser des données à partir de n’importe quelle source. Les développeurs peuvent utiliser ces outils pour créer des solutions personnalisées, mais Elastic fournit également trois applications prédéfinies : Enterprise Search, Observability et Security.

Enterprise Search est un moteur de recherche interne qui permet aux employés de parcourir les ressources de l’entreprise, tout en permettant aux développeurs d’intégrer des fonctionnalités de recherche dans les sites Web et les applications mobiles. Les applications d’observabilité et de sécurité étendent l’utilité de la Suite Elastic à la surveillance de l’infrastructure et à la cybersécurité, aidant les clients à identifier les problèmes de performances et à prévenir les menaces dans leurs écosystèmes informatiques.

Le puissant moteur d’analyse et le modèle de tarification freemium d’Elastic ont généré une forte demande. En fait, Elastic se classe de loin comme le moteur de recherche d’entreprise le plus populaire, dépassant facilement des concurrents comme Splunk, selon DB-Engines. Cela s’est traduit par de solides résultats financiers. Au cours de l’année écoulée, Elastic a augmenté sa clientèle de 30 % pour atteindre 17 900, et le client moyen a dépensé près de 30 % de plus. À leur tour, les revenus ont augmenté de 41 % pour atteindre 801 millions de dollars, et la société a généré des liquidités positives d’exploitation de 7 millions de dollars. À titre de mise en garde, les flux de trésorerie provenant de l’exploitation étaient en baisse par rapport à 18 millions de dollars l’année précédente, principalement en raison d’une perte nette croissante.

À l’avenir, Elastic sera sans aucun doute confronté à une concurrence féroce de la part de fournisseurs d’observabilité tels que Datadog et des entreprises de cybersécurité comme FouleStrike. Mais ce sont de grosses industries. En fait, la direction estime son opportunité de marché à 78 milliards de dollars, ce qui signifie qu’il y a beaucoup de place pour plusieurs gagnants. De plus, Elastic peut s’appuyer sur sa position de leader dans la recherche d’entreprise pour atterrir et étendre sa relation avec ses clients.

De ce point de vue, les actionnaires à long terme ont des raisons d’être optimistes, et avec les actions qui se négocient à 9,5 fois les ventes – bien moins chères que sa moyenne sur trois ans de 17,5 fois les ventes – semble maintenant être un bon moment pour acheter. Cela étant dit, un objectif de prix à court terme de 150 $ peut être un peu trop optimiste.