1 action qui pourrait grimper de 113 %, selon Wall Street


Avec le ralentissement du marché et les craintes économiques, la plupart des analystes de Wall Street sont devenus baissiers sur leurs actions. Par conséquent, il est rare de trouver une entreprise avec un objectif de prix optimiste sur les 12 prochains mois, mais Financière Raymond James (RJF 4,63 %) l’analyste Rick Patel est certainement plein d’espoir Figues (FIGUES 0,68 %). Patel a un objectif de prix de 15 $ sur la société, ce qui implique une hausse de 113 % par rapport au prix d’aujourd’hui.

Est-ce trop bizarre pour Figs, malgré ses performances constantes en 2022, ou cette appréciation des prix pourrait-elle être dans le domaine du possible pour ce fabricant de gommages ? Découvrons-le.

Deux travailleurs de la santé se serrant la main dans un groupe.

Source de l’image : Getty Images.

Est-ce que 15 $ sont dans les cartes ?

Les objectifs de prix de Wall Street ne prévoient que les 12 prochains mois au lieu de plusieurs années. Pour cette raison, la réalité que les figues atteindront 15 $ au cours de l’année prochaine est peu probable. Une appréciation de 113 % du cours des actions en un an seulement serait bien supérieure à la moyenne du marché.

Par exemple, la moyenne S&P 500 le rendement annuel de 1928 à 2021 était de 11,8 %. Alors que les actions peuvent (et c’est souvent le cas) surperformer le marché au cours d’une année donnée, il est très rare que ce soit près de 10 fois. Cela dit, bien qu’il puisse être irréaliste d’atteindre cet objectif au cours de l’année prochaine, plus l’horizon temporel s’allonge, plus les figues sont susceptibles de voir des rendements démesurés.

Quelle est l’opportunité à long terme ?

Les figues pourraient fournir des rendements appétissants à long terme, compte tenu de son énorme potentiel. La société vend des gommages en utilisant une approche directe au consommateur, qui a gagné en popularité : la société compte plus de 2 millions de clients actifs et a généré près de 464 millions de dollars de revenus sur les 12 derniers mois au deuxième trimestre de 2022.

La direction estime que l’industrie du vêtement de gommage aux États-Unis vaut à elle seule 12 milliards de dollars, avec une croissance à un taux annuel composé de 6,1 %. Considérant que Figs a amélioré ses revenus au-dessus de 20% d’une année sur l’autre chaque trimestre depuis son introduction en bourse en 2021, il a pris des parts de marché dans cet espace lucratif.

La société a pris d’assaut l’industrie américaine des gommages en tant que l’une des seules marques à vendre directement aux consommateurs. Comment cela a-t-il été si réussi ? Elle a créé une marque puissante autour d’elle, mettant en valeur le style, le confort et l’utilité des produits. Cela s’est traduit par une immense satisfaction de la clientèle : Figs avait un Net Promoter Score supérieur à 80 à la fin de 2021, ce qui est considéré comme de classe mondiale.

Maintenant, Figs cherche à transplanter sa marque saine à l’étranger. Il a récemment pénétré sept nouveaux pays en Europe, ajoutant à sa présence étrangère au Canada, en Australie et au Royaume-Uni. C’est une entreprise risquée, car la transplantation d’un nom de marque dans d’autres pays n’est pas toujours facile. Cependant, si Figs peut exécuter, l’opportunité qui l’attend pourrait exploser plus haut. Par conséquent, à mesure qu’elle étend ses opérations à l’international et prend une plus grande part de l’espace américain, la possibilité à long terme que les actions de Figs atteignent l’objectif de prix de Patel devient plus probable.

Vous pouvez acheter des figues en vente aujourd’hui

De plus, Figs se négocie à une valorisation au plus bas de seulement 2,8 fois les ventes. Non seulement elle est proche de sa valorisation la plus basse jamais enregistrée en tant qu’entreprise publique, mais elle est également bien inférieure à celle d’autres entreprises de vêtements de haute qualité comme Lululemon Athletica (LULU 2,46 %) et Nike (NKE 3,63 %).

Sans parler de la marge brute plus élevée de Figs. Avec une marge bénéficiaire brute de plus de 70 % au cours du dernier trimestre, Figs a une marge plus élevée que Lululemon et Nike. Cela a conduit à une marge d’exploitation tout aussi remarquable. La marge d’exploitation de Figs sur les 12 derniers mois est de près de 11 %, proche de la marge de Nike de 13 % sur la même période.

Pourquoi est-ce si impressionnant ? Figs est une entreprise de 1,2 milliard de dollars, tandis que Nike est (littéralement) plus de 100 fois plus grande. Si elle peut réaliser ces bénéfices élevés sans se concentrer sur eux, que pourrait faire l’entreprise alors qu’elle mûrit et commence à optimiser ses bénéfices ?

Tout semble s’aligner pour les futurs actionnaires de Figs. Le titre est en baisse significative, ce qui porte sa valorisation à un niveau attractif, et de nombreux analystes de Wall Street restent très optimistes. Sans parler de l’exécution constante de l’entreprise, même dans un environnement économique tumultueux. Par conséquent, si vous ne possédez pas déjà Figs, aujourd’hui ressemble à un excellent point d’entrée.

Jamie Louko occupe des postes au sein de FIGS, Inc. The Motley Fool occupe des postes et recommande Lululemon Athletica et Nike. The Motley Fool a une politique de divulgation.

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